从Facebook看百度的移动营收增势与市值空间

文/互联网女汉纸

百度的市值从700亿美元到逼近800亿美元，用了不过两三天。资本市场的看好，技术实力带来的信心，Q2财报的业绩利好，都为百度市值的加码起到了重要的作用。而其中，移动营收为百度的Q2业绩贡献首超三成，成为亮眼财报中最亮眼的一个数字。有数据显示，作为BAT的其他成员，目前，阿里巴巴的移动营收在其总收入的占比大概为12%，而腾讯的移动营收在其总收入的占比约为15%。百度移动战略的显著成绩，已经让其成为BAT阵营中移动营收占比最高的公司。

首超三成，百度移动营收的增长势头确实迅猛，也直接带来了资本市场的一致认可。早在财报发布之前，大摩就发布投资报告把百度股票调为“增持 ，百度股价随之创近52周新高，市值逼近700亿美元。其中，大摩给出的百度移动前景乐观的理由起到了关键作用。而随着二季度财报移动营收增长明显，多家机构又迅即作出反应，再度纷纷调高百度股价，多家机构调升其目标价，大摩重申百度增持评级，目标价调高至251美元；德银维持百度买入评级，目标股价245美元；高盛更是将百度股价调高至260美元的水平。周五的百度股价也高开高走，一路上扬大涨10.88%，达到227美元，从上市至今股价上涨近百倍，市值也达到了约793亿美元，直逼800亿美元。

作为与百度一前一后发布二季度财报的公司，截止2014年6月30日，Facebook移动业务单月活跃用户人数为10.7亿人，比上年同期增长了31%；Facebook第二季度来自移动广告业务的营收占据了公司广告营收的62%左右，高于上年同期41%的比例。移动营收的超高比率使Facebook的Q2财报表现亮眼，体现了移动互联网时代移动业务对互联网企业的重要性。也说明了百度30%的移动营收占比还有很大的增长空间。尤其是与facebook相比，百度一方面看可以利用基于大数据、百度大脑的精准推荐技术，能够更加精准地匹配用户和广告，移动端的广告能够获得更高的点击率。另一方面，百度移动搜索市场份额在70%至80%之间，而其他家市场份额均不超过10%，这种绝对优势也保证了百度在Q3、Q4的营收中移动这块会占到更大的比例。

而从facebook目前移动营收占比60%的情况下，有约1929.64亿的市值来看，随着百度在移动营收上的进一步增长，其市值空间也会变得更有想象力。试想，如果百度的移动营收能与PC端持平，50%的占比或许就能撬动至少1500亿美金的市值，而非之前业界普遍认为的1000亿美金市值。毕竟，移动是当下最热的市场，facebook的市值也让我们看到得移动端确实可以得天下。尤其是随着百度通过移动搜索入口、轻应用场景形成的足够的平台化规模和接口化能力，对传统行业的渗透速度在连接人与服务的战略方向下，将释放更大的能量。